Don Esteban zit in de knoei! Hij en zijn buren hebben last van enorme veediefstallen. Men denkt dat de dieren over de grens naar Mexico worden gebracht om daar verkocht te worden. Ten einde raad besluiten de Ranchers om gezamenlijk de hulp van Arendsoog en Witte Veder in te roepen...
Arendsoog is meteen bereid om mee te helpen, en samen met Witte Veder en Ann gaat hij naar de Hacienda van Don Esteban. Onderweg wordt de postkoets waar Ann in zit echter al overvallen, en wordt er gevraagd naar Arendsoog. Hun komst is dus al gemeld aan de tegenpartij! Bij Don Esteban aangekomen besluit Arendsoog dan ook om Ann uit voorzorg weer naar huis te sturen...
Langzaam maar zeker komt Arendsoog op het spoor van een smokkelbende. Het blijkt echter niet om vee te gaan, maar om... opium! De hele veediefstal is een dekmantel voor het smokkelen van opium! Arendsoog is nu nog meer vastbesloten om een eind te maken aan dit alles...
Het spoor leidt naar Valudez, naar een zekere Gonzalez. Het blijkt echter bijna onmogelijk om deze man te benaderen. Maar zal het Arendsoog ondanks alles lukken om ook dit zaakje weer tot een goed einde te brengen? Je leest het allemaal in deze spannende Arendsoog!