Voor Joe Darling is het leven niet gemakkelijk. Maar alles verandert als hij de oude voddenkoopman Prodhurst en diens paard Gladiator leert kennen. Al gauw zijn Joe en het paard dikke vrienden.

Als meneer Prodhurst sterft, moet Joe met heel weinig geld voor Gladiator blijven zorgen. Anna Billings en zijn schoolkameraadje Matty helpen hem een handje. Na een tijdje krijgt het paard een nieuw tehuis op de boerderij van de familie Walsh; bedroefd brengt Joe het dier weg. Tot het testament van meneer Prodhurst wordt geopend, dat een verrassing blijkt te bevatten. Joe kan zijn geluk niet op...